Beräkna optimal satsning vid spel och investering enligt Kelly kriteriet - gratis mall, tips, regler och instruktioner
Beräkna optimal satsning vid spel och investering enligt Kelly kriteriet är en gratis mall som kan användas för att bestämma hur stor andel av kapitalet som skall satsas för att maximera den långsiktiga avkastningen på kapitalet.
Kelly kriteriet utvecklades av John Kelly och används bland annat för att maximera det geometriska medelvärdet av kapitalavkastningen vid spel såsom Black Jack, Roulette och oddset samt vid investeringar på börsen. Matematikern Edward O. Thorp som överlistade banken i Black Jack (Beat The Dealer) och som har drivit flera framgångsrika hedgefonder har med framgång använt Kelly kriteriet för att maximera den långsiktiga avkastningen vid satsningar.
Kelly kriteriet kan användas för att bestämma den optimala satsningen som en andel av kapitalet när vinsten, förlusten och sannolikheten för vinst har uppskattats. Den person som inte kan uppskatta dessa tre parametrar bör inte spela eller investera då det endast är fördelaktigt att satsa om det finns ett övertag.
För att det skall vara fördelaktigt att göra en satsning på ett spel eller en investering måste det finnas en förväntad positiv avkastning på lång sikt med hänsyn tagen till vinst/förlust förhållandet och sannolikheten för vinst. Ett ofördelaktigt spel eller en ofördelaktig investering kommer alltid resultera i att Kelly kriteriet blir negativt då en motsatt position är den mest fördelaktiga. Kelly kriteriet resulterar i satsningar som avser att maximera den långsiktiga avkastningen med hänsyn tagen till både vinster och förluster genom att aldrig föreslå satsningar om 100 % om inte sannolikheten för vinst är 100 %.
Om alla satsningar görs i enlighet med Kelly kriteriet kommer det att bli stora svängningar (hög volatilitet) i kapitalbasen och finnas risker för översatsningar vid för optimistiska antaganden, många rekommenderar därför satsningar i enlighet med en halv Kelly eller en annan fraktion av Kelly.
Etiketter för denna mall: » aktier » beslutsunderlag » excel » obligationer » optioner » räkna » analys
Utvalda mallar
Gåvobrev (103 485)Arvskifte (81 579)
Testamente (46 353)
Bouppteckning (32 065)
Samboavtal (29 717)
Äktenskapsförord (19 774)
Anställningsavtal (18 668)
